Tranchenkäufe: Die smarte Methode für Investitionen

Stell dir vor, du willst in den Aktienmarkt investieren oder ein grösseres Projekt starten, aber der Gedanke, alles auf einmal zu investieren, fühlt sich riskant an. Was, wenn der Markt fällt oder der Wert deiner Investition sinkt? In solchen Fällen kann eine Tranchenstrategie genau das Richtige für dich sein. Aber was genau ist ein Tranchenkauf und wie hilft diese Methode, Risiken zu minimieren und gleichzeitig von den Vorteilen des Marktes zu profitieren? In diesem Blog-Beitrag erklären wir, was Tranchenkäufe sind, warum sie sinnvoll sind und wie du sie strategisch nutzen kannst.

Was sind Tranchenkäufe?

Der Begriff „Tranchen“ stammt aus dem Finanzbereich und bedeutet „Teile“ oder „Stücke“. Ein Tranchenkauf beschreibt die Praxis, eine grössere Investition schrittweise in mehreren kleinen Teilen (also Tranchen) zu tätigen, anstatt den gesamten Betrag auf einmal zu investieren. Statt beispielsweise 10.000 Franken in einem einzigen Kauf zu investieren, könntest du diese 10.000 Franken in fünf Tranchen zu je 2.000 Franken investieren.

Der Vorteil dieser Methode liegt darin, dass du das Risiko einer falschen Zeitwahl minimierst, insbesondere in volatilen Märkten. Indem du in mehreren Tranchen investierst, kannst du die Auswirkungen von Marktschwankungen über einen längeren Zeitraum hinweg abfedern.

Warum sind Tranchenkäufe sinnvoll?

1. Reduzierung des Marktrisikos
   
   Der Finanzmarkt ist nie gleichbleibend, und Kurse schwanken oft. Wenn du deine Investitionen aufteilen und über mehrere Monate oder Jahre hinweg tätigen würdest, könntest du von der Marktvolatilität profitieren, indem du zu unterschiedlichen Kursen einkaufst. Dies ist besonders vorteilhaft in unruhigen Märkten, in denen sich die Preise schnell ändern können.
   
   
2. Mittel- und langfristige Planung
   
   Ein Tranchenkauf ermöglicht es dir, die Anlageentscheidungen zu strecken und dabei nicht zu versuchen, den perfekten Zeitpunkt für den gesamten Kauf zu finden. Das klassische Problem, zu einem „hoch“ einzukaufen, indem man glaubt, der Markt werde weiter steigen, wird dadurch gemildert.
   
   
3. Flexibilität und Kontrolle
   
   Indem du dich für Tranchenkäufe entscheidest, behältst du die Kontrolle über deine Investitionen. Falls sich die Marktlage ändert, kannst du deine Strategie anpassen und den restlichen Teil deiner Investition verschieben oder umschichten.
   
   
4. Dollar-Cost Averaging (DCA)
   
   Ein verwandtes Konzept ist das Dollar-Cost-Averaging (DCA). Beim DCA investierst du regelmässig in den Markt, unabhängig von den aktuellen Preisen. Durch Tranchenkäufe erreichst du denselben Effekt: Du kaufst zu unterschiedlichen Preisen und „durchschnittst“ somit die Kaufkosten über die Zeit hinweg. Das kann dazu beitragen, das Risiko von Markttiefs und -höhen zu minimieren.
   
   

Wie funktioniert ein Tranchenkauf in der Praxis?

Nehmen wir an, du möchtest in eine Aktie investieren und hast insgesamt 12.000 Franken zur Verfügung. Anstatt das gesamte Geld sofort zu investieren, teilst du den Betrag in vier Tranchen zu je 3.000 Franken auf und investierst jeweils zu unterschiedlichen Zeitpunkten.

• Beispiel 1:
  
  
• Am ersten Tag kaufst du die Aktie für 100 Franken pro Stück, was bedeutet, dass du 30 Aktien erwirbst.
  
  
• Einen Monat später steigt der Preis auf 110 Franken pro Stück, also kaufst du 27 Aktien.
  
  
• Zwei Monate später sinkt der Preis auf 90 Franken pro Stück, also kaufst du 33 Aktien.
  
  
• Drei Monate später steigt der Preis wieder auf 105 Franken, und du kaufst 28 Aktien.
  
  

Durch diese schrittweise Strategie hast du die Auswirkungen von Preisschwankungen abgefedert und Aktien zu unterschiedlichen Preisen erworben, was dir hilft, das Risiko eines einmaligen Fehlkaufs zu vermeiden.

Wann solltest du Tranchenkäufe in Betracht ziehen?

Tranchenkäufe sind besonders sinnvoll in folgenden Situationen:

• Volatile Märkte: Wenn du in einem Markt investierst, der starke Schwankungen aufweist, kann das schrittweise Investieren helfen, das Risiko eines schnellen Wertverlustes zu reduzieren.
  
  
• Langfristige Investitionen: Wenn du langfristig in ein Portfolio investieren möchtest (z.B. in Aktien oder Fonds), können Tranchenkäufe helfen, regelmässig Kapital anzulegen und so von den durchschnittlichen Marktentwicklungen zu profitieren.
  
  
• Unsicherheit über den besten Kaufzeitpunkt: Wenn du unsicher bist, wann der beste Zeitpunkt für den Kauf ist, kann das Aufteilen der Investition in Tranchen dir helfen, dieses Risiko zu minimieren.
  
  

Tipp:

Ein effektiver Weg, Tranchenkäufe zu nutzen, ist, sich einen festen Zeitrahmen und einen bestimmten Betrag festzulegen. Zum Beispiel kannst du monatlich einen festen Betrag in deinen Fonds oder in Aktien investieren. Das sorgt für Disziplin und hilft dir, nicht in Versuchung zu geraten, den Markt zu „timen“ – eine Praxis, die selbst für erfahrene Anleger oft schwierig ist.

Fazit:

Tranchenkäufe sind eine clevere Methode, um grössere Investitionen zu tätigen, ohne das Risiko einer einmaligen Fehlentscheidung einzugehen. Sie bieten dir Flexibilität, Kontrolle und eine entspannende Möglichkeit, deine Finanzstrategie langfristig umzusetzen. Ob für Aktien, Fonds oder Immobilien, die schrittweise Investition in Tranchen hilft dir, das Marktvolatilitätsrisiko zu streuen und gleichzeitig von den Vorteilen der Dollar-Cost-Averaging-Strategie zu profitieren.